กลยุทธ์ การพัฒนา สโมสร ซื้อขาย

การพัฒนาระบบการซื้อขายบทความ สิ่งที่เราสามารถคาดหวังจากระบบการซื้อขาย? โดยดีอาร์บาร์ตันจูเนียร์ ผมสนุกกับคำพูดเล็ก ๆ ที่จับสาระสำคัญของปัญหา ในช่วงหนึ่งของหลักสูตรการค้าของเราที่เรากำลังคุยกันเรื่องระบบการซื้อขายต่างๆและแพลตฟอร์มการดำเนินการ หนึ่งในผู้เข้าร่วมประชุมสรุปสาระสำคัญของการที่รับผิดชอบในการดำเนินงานอยู่โดยกล่าวว่า "มันเป็นนักเต้นที่ไม่พื้น" และดังนั้นจึงขึ้นอยู่กับระบบการซื้อขาย พวกเขาเป็นเครื่องมือสำคัญ แต่พวกเขาจะไม่เป็นเพียงส่วนหนึ่งของสมการที่จะเข้าสู่การเป็นผู้ประกอบการที่ประสบความสำเร็จ ลองดูที่บางส่วนของปัญหาที่พบบ่อยมากที่สุดทั่วซื้อขายของระบบและดูว่าเราสามารถให้ยืมความชัดเจนบางอย่างใช้ดีเก่า "ข้อดีและข้อเสีย" รูปแบบ: ถ้าฉันสามารถหาระบบการซื้อขายที่ทำงานแล้วที่ฉันจะสามารถประสบความสำเร็จผู้ประกอบการค้า Pro: ทุกความต้องการของผู้ประกอบการกลยุทธ์หรือระบบที่จะสร้างกรอบการทำงานสำหรับการซื้อขายของพวกเขา โดยไม่ต้องมีวิธีการทำซ้ำในการระบุและดำเนินธุรกิจการค้าหนึ่งไม่สามารถจะเป็นนักแสดงที่สอดคล้องกัน ระบบที่ดีหรือกลยุทธ์ยังช่วยให้ผู้ประกอบการค้าความเชื่อมั่นในการทำหน้าที่อย่างเด็ดขาด มันยากที่จะประมาทความสำคัญของการมีความเชื่อมั่นอย่างเต็มรูปแบบในการซื้อขายของคุณโดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากผ่านเบิก นอกจากนี้ยังมีระบบที่ดีเมื่อดำเนินการมีวินัยสามารถผลิตผลตอบแทนที่ดีโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อนำมาใช้ในสภาวะตลาดที่เหมาะสม Con: มีได้รับการศึกษาทำที่กลุ่มคนที่ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าระบบการซื้อขายและยังคงไม่ได้ทำเงินกับพวกเขา นี้เป็นเพราะระบบการซื้อขายหรือกลยุทธ์ของคุณเป็นเพียงส่วนหนึ่งของแพคเกจที่ทำให้ประสบความสำเร็จผู้ประกอบการค้า ในขณะที่ระบบการซื้อขายสามารถรองรับวินัยการค้าของคุณ (ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น) ก็ไม่สามารถใช้สถานที่ของการพัฒนาจิตวิทยาการซื้อขายของคุณ และมีส่วนอื่น ๆ ของ "tradecraft" ของคุณที่คุณจะต้องพัฒนา - แผนการดำเนินธุรกิจและการค้าทักษะการดำเนินการปรับตัวเข้ากับการเปลี่ยนแปลงตลาด ฯลฯ สรุป: ระบบการซื้อขายของคุณ (หรือระบบ) เป็นรากฐานที่สำคัญของการค้าของคุณ แต่มันไม่ได้เป็นเพียงองค์ประกอบที่สำคัญ ใช้เวลาอย่างจริงจังเกี่ยวกับกลยุทธ์และการพัฒนาระบบ มันเป็นหนึ่งในงานหลักของคุณ แต่มันไม่ได้เป็นงานเท่านั้น! มีคนจำนวนมากออกมีที่หมกมุ่นอยู่กับการพัฒนาระบบและไม่เคยดูเหมือนจะหาเวลาที่จะมีการค้า (กระดานข่าวอินเทอร์เน็ตเต็มรูปแบบของพวกเขา) นอกเหนือจากการพัฒนากลยุทธ์ของคุณใช้เวลาอย่างมีนัยสำคัญในพื้นที่สำคัญอื่น ๆ ของการซื้อขายรวมทั้งจิตวิทยาและ tradecraft ของคุณ ระบบที่ดีที่สุดควรจะทำงานในด้านข้างและแนวโน้มตลาด Pro: หลายสภาวะตลาดที่มีความเป็นจริงของชีวิต การศึกษาแสดงให้เห็นว่าตลาดมีแนวโน้มจริงเป็นเพียง 20 - 30 เปอร์เซ็นต์ของเวลา ดังนั้นแม้ตลาดที่ทันสมัย​​มีจำนวนเงินที่สำคัญของเวลาที่พวกเขาจะไปทางด้านข้าง ระบบที่สามารถทำงานได้ทั้งในด้านข้างและแนวโน้มตลาดที่มีคุณค่าอย่างแท้จริงคือ ระบบส่วนใหญ่ที่พยายามที่จะแก้ไขปัญหาทั้งสองประเภทของสภาวะตลาดที่มักจะทำเช่นนั้นเป็นครั้งแรกโดยการระบุหรือไม่ว่าตลาดอยู่ในแนวโน้มและจากนั้นขั้นตอนวิธีการเลือกซื้อขายอย่างใดอย่างหนึ่งหรืออีก อื่น ๆ แก้ไขปัญหาโดยการซื้อขายน้อยลงในประเภทหนึ่งของการตลาดหรืออื่น ๆ Con: ผลิตภัณฑ์ที่พยายามที่จะ "เป็นสิ่งที่ทุกคนทุกคน" มักจะทำผลงานได้ปานกลางสำหรับทุกคน ผู้บริโภครายงานนิตยสารเคยศึกษาซักรีดผงซักฟอกและน้ำยาปรับผ้านุ่มและผลิตภัณฑ์ที่ผสมผสานทั้งสอง พวกเขาพบว่าผงซักฟอกที่ดีบางอย่างบางน้ำยาปรับผ้านุ่มที่ดีเยี่ยมและการรวมกันบางอย่างที่เป็นที่ยอมรับทั้งในงาน แต่ไม่เก่ง การออกแบบ "หนึ่งขนาดเหมาะกับทุกคน" ระบบสำหรับการซื้อขายเป็นเรื่องที่ยากและมีแนวโน้มที่จะจบลงด้วยผลให้ซึ่งมากเช่นผลิตภัณฑ์รวมกันซักรีดล้มเหลวที่จะเก่งในสภาพตลาดใด ๆ สรุป: การทำความเข้าใจสภาพตลาดในปัจจุบันเป็นงานที่สำคัญสำหรับกลยุทธ์การซื้อขายใด ๆ ในฐานะที่เป็นผู้ประกอบการค้าที่เราจำเป็นต้องรู้ว่าสิ่งที่ประเภทของตลาดดีที่สุดเหมาะสมกับแต่ละระบบของเรา พยายามที่จะออกแบบระบบการซื้อขายที่นำทางสภาวะตลาดทั้งหมดเป็นงานที่น่ากลัวที่ไ​​ด้ท้าทายแม้กระทั่งนักออกแบบระบบที่ดีที่สุด วิธีการที่มีประโยชน์มากขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่กำลังเพิ่งเริ่มออกคือการออกแบบระบบที่แตกต่างที่ทำงานได้ดีจริงๆในประเภทหนึ่งของสภาวะตลาดและกำหนดวิธีการสลับไปมาระหว่างระบบหรือขนาดเข้าและออกจากระบบที่แตกต่างกัน ระบบที่ออกแบบมาเพื่อผลิตชนะร้อยสูงที่ดีที่สุด Pro: ระบบที่ผลิตเปอร์เซ็นต์ชนะสูงขึ้นอย่างแน่นอนง่ายต่อการค้าจากมุมมองทางจิตวิทยา การสูญเสียจะสั้นลายเส้นและลายเส้นที่ชนะมีความยาว ระบบที่ได้รับน้อยลง แต่ผู้ชนะที่ใหญ่กว่าสามารถดูเหมือน "ความตายโดยพันตัด" ในช่วงระยะเวลาของการสูญเสียริ้วขยาย และเนื่องจากการสูญเสียริ้วยาวมีโอกาสน้อยที่ระบบซื้อขายเปอร์เซ็นต์สูงสามารถมักจะใช้ตำแหน่งเชิงรุกมากขึ้นการปรับขนาด Con: ระบบเกือบทั้งหมดที่มีเปอร์เซ็นต์ชนะสูงต่ำมีรางวัลที่มีความเสี่ยงอัตราส่วน ดังนั้นแม้ในช่วงเวลาของการขยายริ้วชนะพวกเขาอาจได้รับการเพิ่มทุนตามความโค้งของคุณช้า ระบบที่มีอัตราส่วนผลตอบแทนต่อการเสี่ยงขนาดใหญ่มีแนวโน้มที่จะจับแนวโน้มใหญ่จริงๆ เหล่านี้มีการเคลื่อนไหวที่ให้ผลตอบแทนที่เกินมาตรฐานอย่างแท้จริงที่สามารถเปลี่ยนเป็นปีที่ดีเป็นปีที่น่าทึ่ง สรุป: ครั้งแรกของทั้งหมดมีจริงๆไม่มี "ดีที่สุด" ในโลกของการซื้อขาย กับที่กล่าวว่าบิดาส่วนใหญ่จะเป็นหนึ่งใน "ดีที่สุด" สำหรับสถานการณ์ของแต่ละบุคคล มีเพียงสองตัวแปรที่มีความหมายสำหรับการตัดสินใจว่าคุณควรจะออกแบบสำหรับเปอร์เซ็นต์สูงของผู้ชนะหรืออัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยงสูง ที่แรกก็คือบุคลิกของคุณเองและจิตวิทยาการซื้อขาย ประการที่สองคือความคาดหวังในการทำงานร่วมกันและความถี่ของการค้าแต่ละระบบ ถ้าคุณเปรียบเทียบสองระบบบนพื้นฐานของผลกำไรที่คาดว่าจะได้ต่อเดือนไตรมาสหรือปีก็จะค่อนข้างเป็นตาที่เปิด แต่ผลทฤษฎีที่ดีจริงๆจะไม่สำคัญว่าคุณจะไม่สามารถแลกเปลี่ยนประเภทของระบบที่ดี ผลที่เกิดจากระบบในระยะยาวที่มีการเบิกถอนอย่างมีนัยสำคัญจะไม่ทำงานสำหรับคุณถ้าคุณเป็นคนใจร้อนมากที่ชอบมาก ๆ ของการเสริมแรงบวก ระบบมีเพื่อให้พอดีกับคุณถ้าคุณจะไปเพื่อการค้าได้ดี กลยุทธ์และระบบอยู่ที่หลักของสิ่งที่เราทำในฐานะผู้ประกอบการค้า แต่พวกเขามีประโยชน์มากที่สุดเมื่อเราเข้าใจการทำงานภายในของพวกเขาและวิธีที่พวกเขาใส่ลงไปในแผนของเราทั้งซื้อขาย เมื่อคุณผสานรวมระบบที่เหมาะกับคุณและตรงกับสภาวะตลาดในการวางแผนการค้าของคุณก็สามารถเป็นสิ่งที่แท้จริงของความงาม ทั้งหมดที่ดีที่สุดในการซื้อขายของคุณ! เกี่ยวกับผู้เขียน: รักสำหรับวิธีการระบบการตลาดและความรักตลอดชีวิตของการเรียนการสอนและการเรียนรู้ได้ขับเคลื่อน DR บาร์ตันจูเนียร์ไปด้านบนของการลงทุนและการค้าที่เกิดเหตุ เขาเป็นแขกพิเศษอย่างสม่ำเสมอทั้งรายงานธุรกิจทีวีและข่าววิทยุ WTOP ในวอชิงตันดีซีและได้รับเชิญในบลูมเบิร์กวิทยุ บทความของเขาได้ปรากฏตัวบน SmartMoney นิตยสารและที่ปรึกษาทางการเงิน D. R. เป็นประจำร่วมกับจดหมายข่าวซื้อขาย Tharp ความคิดของ Tharp ของความคิด: 190_Oct_13_2004 ออก - มีการบริหารจัดการเงินของคุณหยุดเกินไปขนาดใหญ่หรือขนาดเล็กเกินไป? โดยโยน LeBeau และเทอเรนตัน มันดูเหมือนว่าจะหยุดการจัดการเงินมีทั้งใกล้เกินไปและอาจมีการ whipsaws บ่อยหรือไกลเกินไปและแสดงทุนของเราที่จะสูญเสียขนาดใหญ่ จากผลของการทดสอบของเราเราได้ข้อสรุปว่าระบบส่วนใหญ่จะได้รับประโยชน์จากการรวมของการจัดการเงินที่ค่อนข้างใหญ่หยุด ตอนแรกคิดว่ามันจะดูเหมือนว่าใกล้ชิดหยุดและการสูญเสียที่มีขนาดเล็กที่ต่ำกว่าที่คาดว่าจะเบิก แต่นี้สมมติฐานตรรกะดูเหมือนจะไม่ได้ถือขึ้นในการทดสอบ ในกรณีเกือบทั้งหมดส่งผลให้เกิดการหยุดกว้างขึ้นในอัตราร้อยละที่ชนะที่สูงขึ้นและเบิกต่ำ หยุดที่มีขนาดเล็กที่ดูเหมือนจะเป็นที่น่าสนใจทางจิตใจ แต่จริง ๆ แล้วอาจลดลงประสิทธิภาพของระบบเพราะพวกเขามีความเสี่ยงที่จะ whipsaws บ่อยเกิดจากการเคลื่อนไหวของราคาแบบสุ่มและไม่มีนัยสำคัญ บนมืออื่น ๆ , ป​​้ายขนาดใหญ่ก็อาจจะเป็นที่น่าสนใจทางจิตใจเพราะพวกเขาจะเปิดใช้งานไม่บ่อยและระบบหยุดอยู่กับที่มีขนาดใหญ่โดยทั่วไปมักจะมีเปอร์เซ็นต์ที่สูงขึ้นของธุรกิจการค้าที่ชนะ แต่ด้านลงคือการที่มีขนาดใหญ่หยุดบังคับให้ผู้ประกอบการบางครั้งประสบความสูญเสียค่อนข้างใหญ่ซึ่งแม้ว่าไม่บ่อยนักที่จะมีจิตใจยากที่จะยอมรับได้เช่นกัน มีวิธีการประนีประนอมในการแก้ไขปัญหานี้ได้หรือไม่ เราเชื่อว่ามี ปรากฏการณ์ที่น่าสนใจที่เราได้สังเกตได้จากการวิจัยของเราก็คือว่ามันมักจะเป็นไปได้ที่จะกระชับการจัดการเงินหยุดช่วงเวลาสั้น ๆ หลังจากที่รายการเริ่มต้นการค้า จะได้รับการตั้งค่าของเราที่จะช่วยให้การค้าละติจูดบางส่วนที่จะทำงานออกมาในจุดเริ่มต้นและนี้จะสำเร็จที่ดีที่สุดกับการหยุดการจัดการเงินที่ค่อนข้างใหญ่ในช่วงสองสามวันแรกของการค้า อย่างไรก็ตามหลังจากที่จำนวนวันที่ระบุหยุดการจัดการเงินมักจะลดลงเป็นจำนวนเงินที่มีขนาดเล็กมาก ตัวอย่างเช่นถ้าเรามี 5,000 $ หยุดเข้าการค้าใน SP 500 ตลาดฟิวเจอร์สและนี่คือการสูญเสียขนาดใหญ่อึดอัดที่จะใช้มันอาจจะเป็นไปได้ที่จะออกจาก $ 5,000 หยุดในสถานที่เฉพาะสำหรับสองสามวันแรกแล้ว กระชับหยุดไป $ 2500 สำหรับส่วนที่เหลือของการค้า โอกาสที่จะถูกหยุดออกมาในช่วงปลายการค้ากับการสูญเสีย $ 5,000 ได้รับลดลงแม้ว่ามันจะเป็นไปได้เสมอว่าการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่พึงประสงค์ขนาดใหญ่ในสองสามวันแรกยังคงสามารถหยุดเราออกมาพร้อมกับการสูญเสียสูงสุด จำนวนเงินที่แน่นอนและหยุดเวลาของการดำเนินการจะต้องมีการกำหนดโดยคอมพิวเตอร์และการวิเคราะห์ทางสถิติของลักษณะของระบบ ในบางระบบแนวโน้มต่อไปนี้เราได้พบว่าเราสามารถได้รับประโยชน์อย่างมากจากการดำเนินการครบวงจรขนาดใหญ่ในจุดเริ่มต้นของการค้าและจากนั้นลดจุดเดิมโดย 50% หรือมากกว่าหนึ่งครั้งการค้าก้าวหน้า เทคนิคของการกระชับนี้หยุดหลังจากไม่กี่วันในการค้ามีพื้นฐานที่ดี: เรารู้ว่า predictiveness ของตัวบ่งชี้ที่รายการการค้าลดลงขณะที่การค้าจะย้ายออกไปในอนาคต ในกรณีส่วนใหญ่เป็นตัวบ่งชี้รายการมีโอกาสที่ดีกว่าในการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาใน 2 วันถัดไปกว่าใน 2 สัปดาห์ข้างหน้า เริ่มจากการค้ากับหยุดการจัดการเงินที่มีขนาดใหญ่ช่วยให้ห้องพักค้าที่เพียงพอในการทำงานในทิศทางที่ถูกต้องเพราะมันสอดคล้องกับระยะเวลาของความเชื่อมั่นสูงในการบ่งชี้ที่รายการ ขณะที่การค้าจะย้ายออกไปในอนาคตความเชื่อมั่นของการลดลงบ่งชี้ที่รายการเพื่อให้เราหยุดกระชับขึ้นเพื่อให้สอดคล้องกับการลดความเชื่อมั่นในการค้า ความเป็นไปได้อื่น ๆ ในการจัดการกับปัญหาของการหยุดขนาดใหญ่ที่ยังมีอยู่ หยุดเช่นหยุดคุ้มทุนหรือการคุ้มครองผลกำไรที่หยุดมากกว่าขี่หยุดการจัดการเงินที่สามารถจะดำเนินการในขั้นตอนต่อมาของการค้า เมื่อหยุดเหล่านี้จะเปิดใช้งานเป็นไปได้ของการหยุดการสูญเสียเดิมที่มีขนาดใหญ่จะลดลงอย่างมากหรือตัดออก เหล่านี้และเทคนิคอื่น ๆ จะมีการหารืออย่างเต็มที่ในบทที่ตามมา สรุป เข้าใจที่ถูกต้องและการดำเนินการหยุดการจัดการเงินที่มีความสำคัญต่อการอยู่รอดของผู้ประกอบการค้า ป้าย จำกัด ได้อย่างมีประสิทธิภาพสูงสุดการสูญเสียที่อาจจะยั่งยืนในการค้าซึ่งจะก่อให้เกิดเป้าหมายที่สำคัญทั้งหมดของการเก็บรักษาของเงินทุน เทรดดิ้งโดยไม่ต้องหยุดการจัดการเงินที่จะอนุญาตให้มีโอกาสสูงที่จะสูญเสียความหายนะในบัญชีของคุณ ความสำคัญของการหยุดการจัดการเงินสรุปเหมาะเจาะขึ้นโดยแจ็ค Schwager ที่มีคำสั่งจากหนังสือของเขานี้พ่อมดตลาดใหม่: ถ้าคุณไม่สามารถใช้การสูญเสียขนาดเล็กไม่ช้าก็เร็วคุณจะใช้เวลาที่แม่ของการสูญเสียทั้งหมด เกี่ยวกับผู้เขียน: ชัค LeBeau เป็นผู้เขียนร่วมของการวิเคราะห์คอมพิวเตอร์ของตลาดฟิวเจอร์ส และอดีตบรรณาธิการร่วมของผู้ค้าประกาศทางเทคนิค โยนเป็นครูสอนที่โดดเด่นในวิธีการพัฒนาระบบการซื้อขายที่ชนะโปรแกรมการศึกษาของบ้าน โยนมีประสบการณ์ 27 ปีในตลาดและเป็นที่รู้จักกันอย่างแพร่หลายสำหรับความรู้เฉพาะของเขาจากการวิเคราะห์ทางเทคนิค นอกจากนี้เขายังได้พัฒนาระบบการซื้อขายและวิ่งเว็บไซต์ที่อุทิศให้กับหัวข้อซื้อขาย Tharp ของความคิด: 188_Sept_29_2004 เคล็ดลับการซื้อขาย ประสิทธิภาพของระบบ โดย D. R. บาร์ตันจูเนียร์ "เมื่อฉันได้สูญเสียพวกเขาเรียกผมว่าถั่ว เมื่อฉันเป็นผู้ชนะพวกเขาเรียกผมประหลาด - อัลแมคไกวร์โค้ชบาสเกตบอลวิทยาลัย "ระบบที่ผมซื้อเหม็น! ครั้งแรกที่สามการซื้อขายที่ผมทำกับมันก็แพ้ทั้งหมด ผมเสียพัน bucks บนชิ้นส่วนของขยะที่! ฉันจะไม่ค้าสิ่งที่อีกครั้ง ". ผมเคยได้ยินเรื่องดังกล่าวกว่าและมากกว่าว่าบุคคลที่จะพูดคุยเกี่ยวกับระบบกระป๋องพวกเขาซื้อแนะนำจดหมายข่าวหรือระบบพวกเขาพัฒนาตัวเอง (แต่คนมักจะมีความสำคัญน้อยกว่าสิ่งที่พวกเขาพัฒนาตัวเอง - เพิ่มเติมว่าภายหลัง) ก สำหรับการพัฒนาระบบการประชุมทางโทรศัพท์ของเราในสัปดาห์ที่ผ่านมาเราใช้เวลาเขียนคำถามผ่านทางอินเทอร์เน็ต แต่น่าเสียดายที่เราไม่ได้มีเวลาที่จะครอบคลุมทั้งหมดของพวกเขา หนึ่งชุดของคำถามที่เป็นไปตามเส้นเหล่านี้: ผมเลือกระหว่างระบบได้อย่างไร? ฉันรู้ว่าถ้าเป็นระบบเสียอย่างไร เพื่อที่จะตอบคำถามแนวนี้ผมต้องการที่จะทำชุดของบทความเกี่ยวกับการทำงานของระบบ นี่คือบางส่วนหัวข้อที่เราจะครอบคลุมคือ: ·สิ่งที่เป็นเงื่อนไขสำคัญที่จะใช้เมื่อการตัดสินประสิทธิภาพของระบบหรือไม่? ·ฉันสามารถเลือกระหว่างสองระบบการแข่งขัน? ·เมื่อไม่สตริงของการสูญเสียได้รับนานเกินไปที่จะเรียกระบบเป็นคำถามได้หรือไม่ ·สิ่งที่เป็นที่ยอมรับระดับเบิก? ·ฉันควรจะมองหาระบบที่มีเปอร์เซ็นต์ชนะสูงหรือสูงหลาย R หรือไม่? ·ฉันควรจะซื้อระบบหรือใช้เวลาในการพัฒนาของตัวเองหรือไม่ นี้จะเป็นตะกั่วในการประชุมเชิงปฏิบัติการที่ดีในระบบของเราที่จะเกิดขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์ที่สองของเดือนพฤศจิกายน ฉันหวังว่าคุณสามารถเข้าร่วมโยน LeBeau และฉัน! เพื่อตอบสนองต่อคนผู้ที่โยนออกมาหลังจากที่ระบบสามขาดทุน: ยกเว้นในกรณีที่ระบบของคุณชนะร้อยละ 95 ของเวลาที่สามขาดทุนในแถวจะไม่ค่อยมีสิ่งที่ต้องกังวลเกี่ยวกับ Tharp ของความคิด: 191_oct_20_2004 ประสิทธิภาพของระบบ, ส่วนที่สอง โดย D. R. บาร์ตันจูเนียร์ สัปดาห์นี้เราจะดำเนินการกับชุดของเราในการทำงานของระบบซื้อขายโดยการมองเป็นปัญหาในการเลือกระบบ วิธีการหนึ่งเลือกระหว่างสองระบบการแข่งขัน? มีสองพื้นที่ที่สำคัญที่จะต้องพิจารณาเมื่อมีการเลือกระหว่างระบบการซื้อขาย ครั้งแรกคือการจับคู่ซื้อขายปรัชญาของระบบความเชื่อของการค้าของคุณ พื้นที่ที่สองเป็นสถิติประสิทธิภาพของระบบ คนส่วนใหญ่ใช้จ่ายร้อยละ 98 ของเวลาของพวกเขากระทืบตัวเลข อื่น ๆ ร้อยละสองของเวลาในการพัฒนาระบบที่ใช้ในการเตรียมความพร้อมของว่าง ไม่มีใครใช้เวลาใด ๆ กังวลเกี่ยวกับว่าพวกเขาเป็นจริงจะสามารถเพื่อการค้าระบบที่พวกเขาเลือก ดังนั้นขอให้ใช้จ่ายเป็นจำนวนที่สมดุลของเวลาที่กำลังมองหาที่จิตวิทยาของการซื้อขายระบบ (บทความนี้สัปดาห์) และขุดผ่านตัวเลขผลการดำเนินงานที่จะเปรียบเทียบทั้งสองระบบ (บทความสัปดาห์ถัดไป) "ใช่ฉันสามารถทางการค้าที่." ผมเคยได้ยินมันหลายร้อยครั้ง "เพียงแค่แสดงให้ฉันสิ่งที่ทำงานและฉันจะค้ามัน." เราทุกคนหวังว่ามันจะเป็นเรื่องง่าย เทรดดิ้งจะใช้เวลารวมกันของทักษะและพรสวรรค์ และเป็นหนึ่งในทักษะที่สำคัญที่สุดคือการรู้สิ่งที่ประเภทของระบบและกลยุทธ์คุณสามารถค้าดีวันและวันออก ดังนั้นสิ่งแรกที่ผู้ประกอบการจะต้องตรวจสอบเมื่อมีการเลือกระหว่างระบบที่เป็นที่หนึ่งที่เหมาะกับรูปแบบการค้าของเขาหรือเธอที่ดีกว่า นี่คือคำถามบางอย่างที่จะช่วยให้คุณตรวจสอบระบบซึ่งสอดคล้องกับความเชื่ออื่น ๆ การซื้อขายของคุณ: สิ่งที่กรอบเวลาที่ไม่ใช้ระบบนี้ (ซื้อขายตำแหน่งในระยะยาว? ซื้อขายภายในวัน? อะไรบางอย่างในระหว่างนี้เป็นกรอบเวลาที่ผมมีความสะดวกสบายมากด้วย? ไม่ค้าระบบนี้ส่วนใหญ่มีแนวโน้มหรือใช้ส่วนใหญ่ซื้อขายเคาน์เตอร์แนวโน้ม? บ่อยครั้งไม่ค้าระบบ เป็นที่มากเกินไปหรือน้อยเกินไปสำหรับระดับกิจกรรมของคุณ? เท่าใดของเงินลงทุนของคุณจะแต่ละระบบต้องการ? นี้คือจำนวนเงินที่คุณมีความสะดวกสบายด้วย? จงระวังให้มากถ้าคุณอยากที่จะตกอยู่ใน "ฉันสามารถค้ามันว่าการทำงาน" กับดัก เพราะถ้าระบบที่ดูเหมือนว่าจะทำงานได้ดีบนกระดาษสูญเสียมากเกินไปในแถวหรือมีหนึ่งหรือสองความสูญเสียที่มีขนาดใหญ่เกินไปสำหรับรสนิยมของคุณแล้วคุณจะมีโอกาสมากกว่าที่จะโยนออกเป็นระบบที่ดี ทำความเข้าใจเกี่ยวกับความเชื่อของตลาดและโซนความสะดวกสบายของคุณและคุณจะดีในแบบของคุณกับการจับคู่ให้พวกเขากลยุทธ์การซื้อขายที่มีประโยชน์ สัปดาห์ถัดไปเราจะดูที่วิธีการวัดประสิทธิภาพที่ควรจะวาดมากที่สุดของความสนใจของคุณ Tharp ของความคิด: 192_oct_27_2004 ประสิทธิภาพของระบบส่วนที่สาม ในซีรีส์ของเราในการทำงานของระบบเราจะดูที่บางส่วนของมาตรการเชิงปริมาณที่คุณสามารถใช้เพื่อเปรียบเทียบสองระบบที่คุณอาจจะมีการพิจารณา ในส่วนที่สองเรามองที่ตรงกับความเชื่อของตลาดของคุณกับบรรดาระบบหรือกลยุทธ์ของคุณ ฉันไม่สามารถ overemphasize สำคัญของลักษณะของการเลือกระบบของคุณนี้! ลองดูที่บางส่วนของมาตรการเชิงปริมาณพื้นฐานที่คุณต้องมองไปที่เมื่อเปรียบเทียบกับระบบ มีเพียงพอของมาตรการที่สำคัญเหล่านี้จะครอบคลุมในสัปดาห์นี้และสัปดาห์หน้า ·เปอร์เซ็นต์ชนะสูงเมื่อเทียบกับ R-หลายผลตอบแทน เราได้กล่าวถึงตัวชี้วัดนี้มาก่อนและในกรณีส่วนใหญ่เหล่านี้เป็นสัดส่วนผกผันรายการ (หมายถึงว่าเป็นหนึ่งเพิ่มขึ้นลดลงอื่น ๆ ) จอกศักดิ์สิทธิ์จะเป็นระบบที่มีหลาย R-เฉลี่ยสูงที่มีเปอร์เซ็นต์ชนะสูงมาก ในขณะที่ฉันได้เห็นระบบไม่กี่คนที่ทำทั้งสองอย่างที่พวกเขาประสบความสำเร็จอย่างสม่ำเสมอรวมกันที่ผิดปกตินี้โดยการหาที่เกิดขึ้นบ่อยมากสภาวะตลาด เหล่านี้ประเภทของระบบจะเป็นคนที่มีการตั้งอัพที่มาพร้อมเพียงไม่กี่ครั้งต่อไตรมาสหรือปี แต่ต้องแน่ใจว่าคุณรู้ความสามารถในการทนทานต่อการเบิกถอนและการสูญเสียริ้ว หากคุณเลือกระบบที่สร้างขนาดใหญ่หลาย-R แต่มีเปอร์เซ็นต์ชนะกว่า 50 คุณต้องมีความประพฤติของผู้ป่วย โปรดจำไว้เพื่อให้ตรงกับระบบของคุณด้วยบุคลิกของคุณและความเชื่อ! ·กำไรเฉลี่ยต่อการค้า นี้เป็นหนึ่งในมาตรการที่ชื่นชอบส่วนตัวของฉัน โลกไซเบอร์มันเป็นจำนวนมากลักษณะของระบบอื่น ๆ รวมถึงความคาดหวังขนาดสูญเสียเฉลี่ยและขนาดเฉลี่ยชนะ เมื่อรวมกับความถี่ของการค้ากำไรเฉลี่ยต่อการค้าสามารถบอกคุณเกี่ยวกับระบบของคุณกว่ามาตรการอื่น ๆ ส่วนใหญ่ของแต่ละบุคคล ขณะนี้เป็นหนึ่งในรายการโปรดของฉันคุณต้องการจริงๆที่จะรวมกับความเข้าใจในรายการถัดไปที่จะทำให้แน่ใจว่าคุณไม่ได้รับหลงกลโดยหนึ่งหรือสองผลที่ผิดปกติ ·ผู้ชนะโคร่ง ในขณะที่คุณทบทวนผลการค้าโดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังผลการทดสอบให้ตาปิดออกมาให้ผลตอบแทนที่มากจริงๆที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวหรือสองครั้งในระยะข้อมูล ฉันได้เห็นบางส่วนแนวโน้มในระยะยาวต่อไปนี้ระบบที่จะนำขึ้นผลลัพธ์ที่ดีเพราะพวกเขาจับย้ายขนาดใหญ่ในสต็อกหรือสินค้าโภคภัณฑ์ ถ้าคุณจับวอลคอมม์สำหรับการย้ายจุด 200 ในปี 1999 คุณสามารถมีพวงของการซื้อขายเฉลี่ยอื่น ๆ และยังคงทำดี อะไรคือสิ่งที่ผิดปกติกับการมีการค้าขนาดใหญ่หรือสองที่สะท้อนให้เห็นถึง "ให้ผู้โชคดีของคุณทำงาน" ความคิด? สิ่งที่สำคัญคือความถี่ หากผู้โชคดีเหล่านี้โคร่งจะเกิดขึ้นทุกๆสองหรือสามปีมันจะเป็นเรื่องยากที่จะค้าระบบของคุณในขณะที่รอคะแนนขนาดใหญ่ที่ต่อไป ปัญหาที่อาจเกิดก็คือว่ากำไรโคร่งที่ถูกสร้างขึ้นเมื่อเวลาเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นตามมาเช่นระบบที่สั้นสำหรับ 2001/09/11 หรือเมื่อพี่น้องล่าพยายามที่จะมุมตลาดเงินที่ บรรทัดล่างคือที่รู้ว่าผลตอบแทนเ​​ฉลี่ยอยู่ที่ไม่เพียงพอคุณต้องรู้ว่าการซื้อขายของแต่ละบุคคลที่ถูกนำมาใช้ในการสร้างตัวเลขเหล่านั้น ปัญหาต่อไปเราจะดูที่บางส่วนของมาตรการรวมที่เป็นประโยชน์ในการเปรียบเทียบระบบ Tharp ของความคิด: 194_nov_17_2004 ประสิทธิภาพของระบบ, Part IV เราได้รับการทบทวนมาตรการประสิทธิภาพของระบบและสัปดาห์ที่ผ่านมาเรามองที่แต่ละมาตรการบางอย่างที่เป็นประโยชน์มาก วันนี้เราจะดูที่วิธีการหลายอย่างที่รวมหรือการรวมข้อมูลเพื่อให้การวัดที่กว้างขึ้นของประสิทธิภาพของระบบ ·ความคาดหวังในระบบคูณด้วยความถี่ รถตู้ได้รับการแสดงที่ยอดเยี่ยมในการวัดค่าที่คาดหวังของระบบและเขาได้เขียนเกี่ยวกับเรื่องนี้อย่างกว้างขวาง เพราะมนุษย์มีอคติในการเป็นที่เหมาะสมมาก (ถ้าไม่มากที่สุด) ระบบผู้พิพากษาคนขึ้นอยู่กับเปอร์เซ็นต์ของเวลาของระบบชนะโดยไม่ให้อัตราส่วนของผู้ชนะเฉลี่ยเมื่อเทียบกับผู้แพ้การพิจารณาเท่ากับที่ มีสถานที่ที่ดีมากที่จะอ่านข้อมูลเกี่ยวกับความคาดหวังรวมทั้งสามของหนังสือแวน แต่แนวคิดมาตรการในการทำกำไรคาดว่าค่าเฉลี่ยของระบบที่กำหนดในแง่ของการได้รับรางวัลเหรียญต่อดอลลาร์เสี่ยงชีวิตอยู่ เพื่อให้ตัวชี้วัดประสิทธิภาพการทำงานที่เป็นจริงบังคับทั่วทุกเครื่องมือและกรอบเวลาที่คุณสามารถคาดหวังคูณครั้งความถี่ของการค้าหรือการลงทุน ซึ่งจะทำให้คุณเป็น "ดอลลาร์ต่อเดือนปี ฯลฯ " ตัวเลขที่คุณสามารถใช้เพื่อเปรียบเทียบระบบใด ๆ ด้วยการรวมกันของความคาดหวังและความถี่นี้คุณสามารถตอบคำถามที่ว่า "ไม่ระบบการซื้อขายในวันนั้น SP E-มิมส์ที่หุ้นระยะยาวระบบการซื้อขายหรือว่ากลยุทธ์อสังหาริมทรัพย์ที่พลิกคุณสมบัติไม่กี่ครั้งต่อปีดูดีขึ้น?" ·ประจำปีเพิ่มขึ้นร้อยละหารด้วยกรณีที่เลวร้ายยิ่งเบิก สิ่งที่วัดครั้งแรก (ความคาดหวังในความถี่ครั้ง) จะไม่บอกคุณเป็นวิธีการที่เจ็บปวดมาก (หรือวาดลง) คุณจะต้องทนทุกข์ทรมานในการสร้างผู้กำไรเฉลี่ย อัตราส่วนผมชอบที่จะใช้เป็นกำไรเฉลี่ยร้อยละต่อปีโดยแบ่งวาดสูงสุดลง นี้ทำให้เรามีอัตราส่วนเท่าไหร่ที่เราทำต่อปีโดยแบ่งเท่าไหร่ที่เราจะลงในเวลาใด ๆ ในระหว่างปี หรือในแง่ที่เรียบง่ายเราจะเท่าไหร่มีความสูญเสียเพื่อที่จะสร้างผลตอบแทนเ​​ฉลี่ยของฉันได้อย่างไร อัตราส่วนใด ๆ ที่น้อยกว่า 2: 1 เป็นผู้ต้องสงสัย (? คุณต้องการที่จะมีความเสี่ยงร้อยละ 50 วาดลงเพื่อให้มีกำไร 50%) ·การวัดประสิทธิภาพมาตรฐานอุตสาหกรรม ขอปิดโดยดูที่ตัวเลขสองคอมโพสิตที่ผู้จัดการเงินจำนวนมากใช้ในการวัดประสิทธิภาพของพวกเขา 1. ชาร์ปอัตราส่วน: (อัตราผลตอบแทนของระบบ - ความเสี่ยงฉอัตราผลตอบแทนรี) / ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนระบบ อัตราส่วนความเสี่ยงมาตรการคมที่จะให้รางวัลโดยการให้ผลตอบแทนของระบบเป็นอัตราส่วนที่จะเบี่ยงเบนมาตรฐานของ หากระบบมีผลตอบแทนที่คงที่มากก็จะมีอัตราส่วนสูงชาร์ป ระบบที่มีผลตอบแทนที่แตกต่างกันมากในช่วงเวลาต่อระยะเวลาที่จะมีอัตราส่วนที่ลดลงชาร์ป 2. Sortino อัตราส่วน: ปัญหาหนึ่งที่มีอัตราส่วนชาร์ปก็คือว่ามัน penalizes ระบบเป็นเดือนที่ใหญ่ขึ้นหรือ "ความผันผวนของดี" อัตราส่วน Sortino พยายามที่จะเอาชนะปัญหานี้โดยการหารความเสี่ยงเดียวกันปรับอัตราผลตอบแทนที่ใช้ในอัตราส่วนชาร์ปโดยเฉพาะการเบี่ยงเบนเชิงลบหรือ "ความผันผวนที่ไม่ดี" (ข้อเสียกึ่งแปรปรวน) บรรทัดล่างสำหรับการวัดประสิทธิภาพของระบบคือการที่คุณต้องเข้าใจสิ่งที่เกณฑ์ที่มีความสำคัญสำหรับสถานการณ์ของคุณ และไม่เพียงแค่ฐานการตัดสินใจของคุณในชี้ประสิทธิภาพ ที่มีทั้งหมดของเครื่องมือในการกำจัดของเราสำหรับการวัดประสิทธิภาพการทำงานมันไม่สมควรที่จะนำพวกเขาไปใช้ตามที่คุณเลือกการออกแบบและการใช้งานระบบ Tharp ของพระองค์กรัม HTS: 195_nov_24_2004 อย่าใช้เพียงใดเฒ่ารายการ เคล็ดลับการซื้อขาย โดยดีอาร์บาร์ตันจูเนียร์ "ประโยชน์ที่เดียวมีมูลค่าหนึ่งพันวิทยาคม." สุภาษิต --Turkish ในฐานะที่เป็นผู้ค้าและนักลงทุนที่เรามักจะมองหาขอบในตลาดที่ วันนี้เรากำลังจะหารือเกี่ยวกับการหาขอบในรายการของเรา แต่ก่อนที่เราจะพูดคุยเกี่ยวกับขอบรายการให้ฉันเป็นที่ชัดเจนว่าผมเชื่อว่ารายการที่มีความสำคัญน้อยกว่าการจัดการเงินหยุดและออกเมื่อมันมาถึงการออกแบบระบบ กับที่กล่าวว่ายังมีบางวิธีที่มีประโยชน์ที่จะเข้าใกล้การออกแบบและการดำเนินการของรายการที่สามารถให้คุณประโยชน์เพิ่มเติมบางอย่างในแบบที่คุณเริ่มต้นการค้าของคุณ ลองดูที่คำถามสองสามและแนวความคิดที่คุณสามารถใช้เพื่อให้รายการที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น ·เป็นเทคนิคที่รายการของคุณสอดคล้องกับแนวคิดการตลาดกลยุทธ์ของคุณหรือไม่ เมื่อผมพูดถึงระบบของคุณ "แนวคิดการตลาด" ที่ผมพูดเกี่ยวกับความเชื่อตามที่กลยุทธ์ของคุณถูกสร้างขึ้น ตัวอย่างเช่นถ้าคุณมีระบบที่ระบุช่องแล้วซื้อพื้นและขายท็อปส์ซูที่คุณจะต้องเรียงลำดับของรายการที่เคาน์เตอร์แนวโน้มที่จะช่วยให้คุณสามารถขายใกล้ท็อปส์ซูช่องและซื้อที่อยู่ด้านล่างช่อง แนวโน้มบางระบบต่อไปนับในการรับรายการที่ดีในด้านยาวโดยการซื้อดึง ตั้งแต่เหล่านี้เป็นระบบในระยะยาวที่จะจับมองแนวโน้มในระยะยาวนี้สามารถที่ยอดเยี่ยมกลยุทธ์ ในทางตรงกันข้ามถ้ากลยุทธ์ของคุณเป็นฝ่าวงล้อม / ระบบการสลายแล้วคุณจะได้รับสิ่งที่ดีที่สุดได้อย่างรวดเร็วต่อไปนี้ย้ายราคาหลังจากการยืนยัน รอการดึงจะนำไปได้มากที่สุดอย่างใดอย่างหนึ่งของทั้งสองมีผลที่ไม่พึงประสงค์: ราคาจะไม่ดึงกลับและคุณพลาดรายการเกี่ยวกับการค้าที่ดีหรือราคาดึงกลับมาและเพียงแค่ช่วยให้การเคลื่อนย้ายกับการฝ่าวงล้อมสำหรับการสูญเสีย (ที่เกิดขึ้นประจำ ในการซื้อขายแหกคุก) ·คุณมีจะได้รับในตอนนี้หรือไม่ นี่เป็นคำถามที่ดีสำหรับคนที่ปฏิบัติตามคำแนะนำจดหมายข่าวในระยะยาวและผู้ที่ใช้เวลาการซื้อขายบนพื้นฐานของข้อมูลพื้นฐาน สำหรับผู้ที่ซื้อขายในกรอบเวลาที่สั้นลงหรือต่อไปนี้ระบบทางเทคนิคในกรณีส่วนใหญ่คุณควรใช้รายการที่เกิดขึ้นได้ แต่กลับไปยังผู้แนะนำต่อไปนี้จดหมายข่าวในระยะยาว: กระโดดสุ่มสี่สุ่มห้าในนาทีที่ตรงกับที่คุณได้ยินหรืออ่านเกี่ยวกับข้อเสนอแนะน่าจะไม่ใช่เทคนิคที่ดีที่สุดรายการ ถ้าจดหมายข่าวยอดนิยมที่มีฐานลูกค้าขนาดใหญ่ที่ทำให้ข้อเสนอแนะจำนวนมากของคนที่กำลังจะกระโดดในและถ้าหุ้นที่มีสภาพคล่องมากก็จะเป็นบิตเหมือนใครบางคนตะโกน "ไฟ" ในโรงละครที่แออัด -. ทุกคนต้องการ ที่จะได้รับผ่านประตูเดียวกันในเวลาเดียวกัน แทนการต่อสู้จดหมายข่าว "เรียกร้องวัว" คุณอาจลองรอให้ราคาที่จะดึงกลับมาเล็กน้อยหลังจากที่เริ่มต้นวิ่งขึ้น retracement ร้อยละ 50 ของการย้ายที่เกิดจากข้อเสนอแนะเป็นกฎของหัวแม่มือดีที่จะใช้ ·คุณเข้าใจศิลปะของการ "สะกดรอยตาม" หรือไม่? หนึ่งในรถตู้ที่มีชื่อเสียงของสิบงานของการซื้อขายเป็น stalking ค้าของคุณ เช่นเดียวกับแมวก้านเหยื่อของมันมองหาช่วงเวลาที่ดีที่สุดที่จะโผเข้าหาเพื่อให้ผู้ประกอบการสามารถติดตามรายการที่จะได้รับราคาที่ดีที่สุดสำหรับรายการ สำหรับผู้ประกอบการหรือนักลงทุนเข้าสู่การค้าในระยะยาวจากการวิเคราะห์พื้นฐานบังอาจรวมถึงการเพิ่มการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่จะช่วยให้กับระยะเวลาของรายการ ในเกือบทุกกรณีสำหรับการซื้อขายในระยะยาวรอราคาเพื่อเข้าสู่ up-แนวโน้มเป็นความคิดที่ดี ผู้ประกอบการค้าระยะสั้นอาจจะใช้ระดับที่สองหน้าจอเพื่อช่วยให้พวกเขาก้านค้า ระดับที่สองเครื่องมือที่จะช่วยให้ผู้ประกอบการค้าความคิดที่หยาบมากของอุปทานในระยะสั้น / สมดุลความต้องการสำหรับหุ้นที่กำหนด เมื่อนำมาใช้ด้วยความเข้าใจของจุดแข็งและจุดอ่อนของมันที่ระดับที่สองหน้าจอสามารถเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์มากคุกคามที่จะช่วยให้ผู้ประกอบการค้าขอบในการได้รับราคาที่ดีที่สุดสำหรับการเข้าการค้า การออกแบบรายการของคุณเพื่อให้คุณเป็นที่แข็งแกร่งขอบที่เป็นไปได้เป็นงานที่ต้องใช้เวลาพิเศษ แต่สามารถจ่ายเงินปันผลใหญ่ มันอาจจะเป็นประโยชน์ในการมองย้อนกลับไปในรายการค้าของคุณและดูว่ามีเครื่องมืออื่น ๆ หรือเทคนิคที่สามารถทำให้รายการเหล่านั้นมีประสิทธิภาพมากขึ้น Tharp ของ Tho ughts: 212_mar_23_2005 เกี่ยวกับผู้เขียน: รักสำหรับวิธีการระบบการตลาดและความรักตลอดชีวิตของการเรียนการสอนและการเรียนรู้ได้ขับเคลื่อน DR บาร์ตันจูเนียร์ไปด้านบนของการลงทุนและการค้าที่เกิดเหตุ เขาเป็นแขกพิเศษอย่างสม่ำเสมอทั้งรายงานธุรกิจทีวีและข่าววิทยุ WTOP ในวอชิงตันดีซีและได้รับเชิญในบลูมเบิร์กวิทยุ บทความของเขาได้ปรากฏตัวบน SmartMoney นิตยสารและที่ปรึกษาทางการเงิน D. R. เป็นประจำร่วมกับจดหมายข่าวซื้อขาย Tharp ความคิดของ